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老张说股:证监会周末例会内容条条看 (27日)

来源:gmsg168    发布时间:2019-09-20 20:13:34


老张说股

证监会

【周末例会内容】


【证监会对3宗案件作出行政处罚】

  证监会新闻发言人张晓军27日在例行发布会上表示,近日证监会对3宗案件作出行政处罚,包括2宗操纵市场案,1宗私募基金公司违法违规案。

  2宗操纵市场案均是利用融券交易T+0日内回转机制,集中持股优势,连续交易相关股票,并以明显高于市场同时刻买一档数量的卖单频繁委托,部分单笔委托卖出数量较同期市场行情显示的买一档数量呈多倍放大,影响相关股票的交易价格和交易量。

  证监会根据《证券法》相关规定,对这两起案件的当事人各处以100万元罚款。

  张晓军表示,去年沪深交易所已经修改了融资融券实施细则,目前融券交易已经不能进行T+0日内回转机制,希望投资者关注。


【证监会对金融类机构在新三板挂牌融资作出原则性安排】

    证监会新闻发言人张晓军27日在例行发布会上表示,日前证监会在广泛调研和充分听取市场意见的基础上,对金融类机构在新三板挂牌融资作出原则性安排。与此同时,全国股转公司制定具体挂牌条件。

  此前金融类机构在新三板融资金额、投向等问题引起社会的关注,为此证监会对金融类机构在新三板挂牌融资进行研究论证。为了落实供给侧改革的具体要求,发挥资本市场服务实体经济的作用,促进创新创业,切实防范和化解金融风险,证监会在广泛调研和充分听取市场意见的基础上,对金融类机构在新三板挂牌融资作出原则性安排:

  国家金融管理部门批准设立并颁发许可证的金融机构,以及满足条件的私募基金机构可以在新三板挂牌和融资。全国股转公司应该制定具体挂牌条件,从严监管已挂牌的金融类机构,并实施差异化的监管要求和信披要求。

  张晓军表示,证监会将一如既往履行国务院关于全国中小企业股转系统有关问题的决定,履行好这个文件赋予证监会的职责,坚守新三板服务实体经济的市场定位,打击违法违规行为,保护投资者合法权益,维护新三板健康稳定发展。


【证监会:准备开展私募基金参与新三板做市业务试点】

  证监会新闻发言人张晓军27日表示,近期证监会对丰富新三板做市机构类型的问题进行了研究,认为允许私募基金管理机构参与新三板做市业务对丰富做市机构类型、促进新三板市场价格发现、支持私募基金管理机构发展、提高服务中小微企业能力等具有积极意义。

  为此,证监会准备开展私募基金管理机构参与新三板做市业务试点。由全国股转系统具体办理私募机构参与试点的备案管理工作,从资本实力、专业人员、业务方案、信息系统、诚信记录等方面明确资质条件,按照“稳起步”的原则,择优选取机构进行试点。

  全国股转公司在相关准备工作完成后,将在网站公告有关备案条件、材料、程序要求。



深交所


【五个方面规范上市公司停复牌业务】


     【深交所停复牌新规:重大资产重组停牌不超3个月】

      深交所发布《上市公司停复牌业务备忘录》,要求上市公司在筹划重大事项时,审慎判断停牌时间。募集资金涉及重大资产购买的非公开发行股票事项停牌时间不超1个月;重大资产重组停牌时间不超3个月;预计停牌时间超过3个月的,召开股东大会审议继续停牌的议案,决定是否继续停牌筹划相关事项;对于长期停牌的公司,中介机构核实公司前期筹划事项进展,并发表专业意见。停复牌备忘录自5月27日起实施。


  据深交所5月27日消息,为进一步规范上市公司股票停复牌业务,维护市场效率,保护投资者的交易权、知情权等合法权益,在总结监管实践的基础上,针对前期市场出现的新情况,日前,深交所制定发布了《上市公司停复牌业务备忘录》。本次发布的备忘录主要从明确相关重大事项的最长停牌时间、加大投资者对长期停牌行为的监督、细化停复牌事项的信息披露要求、强化停牌约束和加强中介机构作用等五个方面对上市公司停复牌业务予以规范。

  深交所相关负责人介绍,本次停复牌业务备忘录的制定,秉承了以信息披露为核心、强化归位尽责、加强监管的理念,明确了上市公司在维护投资者交易权和知情权方面的责任与义务。备忘录要求上市公司在筹划重大事项时,应做好信息保密和分阶段披露工作,维护市场交易连续性,审慎判断停牌时间。考虑到在实践中,上市公司确实存在难以分阶段及时披露所筹划事项且确有需要申请停牌的情形,备忘录要求公司应采取有效措施防止停牌时间过长,不得滥用停牌损害投资者的交易权和知情权。同时,对于违反备忘录的规定,滥用停牌和无故拖延复牌时间的,备忘录明确交易所可通过公告等形式,向市场说明有关情况,并对公司股票实施复牌处理。对于上市公司滥用停牌权利、信息披露不真实、不准确、不完整以及违反相关公开承诺的,交易所可以采取监管措施或者予以纪律处分,情节严重的,交易所将及时提请中国证监会及其派出机构核查。

  据了解,本次发布的备忘录主要从明确相关重大事项的最长停牌时间、加大投资者对长期停牌行为的监督、细化停复牌事项的信息披露要求、强化停牌约束和加强中介机构作用等五个方面对上市公司停复牌业务予以规范,并加强了对停复牌业务的监管。比如,备忘录规定购买或出售资产、对外投资、相关方筹划控制权转让和募集资金不涉及重大资产购买事项的非公开发行股票等事项的停牌时间不超过10个交易日;募集资金涉及重大资产购买的非公开发行股票事项的停牌时间不超过1个月;重大资产重组的停牌时间不超过3个月;预计停牌时间超过3个月的,公司应当召开股东大会审议继续停牌的议案,决定公司是否继续停牌筹划相关事项;对于长期停牌的公司,保荐机构、财务顾问等中介机构核实公司前期筹划事项进展,并发表专业意见。

  在制定停复牌业务备忘录的过程中,深交所先后两次向深市上市公司征求了意见,共有133家上市公司反馈了意见,深交所对反馈意见进行了逐条讨论,充分吸收合理的修改建议。本次停复牌业务备忘录的出台,是深交所积极调动市场参与者的积极性,充分吸纳投资者的意见,并与上市公司共同研究的结果,也是深交所稳定、修复、建设市场的重要措施。据悉,已有162家长期停牌的公司参照该备忘录,向股东大会提交审议继续停牌筹划相关事项的议案,明确了所筹划相关事项的内容、预计复牌时间和下一步工作计划等内容,其中,2家公司的议案被股东大会否决,公司终止筹划相关事项并复牌,整体运行情况良好。

  深交所相关负责人介绍,停复牌备忘录将自发布之日起实施。接下来,深交所还将继续总结监管实践,持续提升监管有效性,并举办针对性培训,帮助上市公司更好地理解和执行相关规则,切实维护市场交易效率,保护投资者知情权和交易权,促进上市公司提高信息披露质量和规范发展。


【深交所:不断加强与境外交易所和市场机构的合作】

  据深交所5月27日消息,日前,中韩创新型企业资本市场服务对接会在深圳证券交易所举行。此次活动由深圳证券交易所与韩国交易所联合举办,超过100名中方上市公司、基金公司、证券公司代表参加了活动,并与7家韩国科斯达克(KOSDAQ)上市公司进行了55场一对一路演交流,涵盖演艺、电影/视频、网络游戏、化妆品及生物医药等产业。其中4家韩国公司还通过中国高新区科技金融信息服务平台面向中国投资者进行线上互动路演直播。

  近年来,深交所不断完善针对创业创新企业的资本市场服务。本次活动是深交所推动国内上市公司走出去,促进中韩创新型企业跨境业务整合,优化跨境资本配置的服务举措之一。今后深交所将不断加强与境外交易所和市场机构的合作,优化资源跨境配置,引导创新型企融入全球产业链、创新链。


上交所

【严控停复牌时间 重大事项不超10日】


【上交所发布上市公司重大事项停复牌业务指引 严控停牌时间】

  5月27日,上交所正式发布《上市公司筹划重大事项停复牌业务指引》(简称“《停复牌业务指引》”), 进一步规范上市公司停复牌行为,其中包括三大方面的完善:扩大停牌规范范围、严格控制停牌时间和细化停牌期间的信息披露和延期复牌程序要求。

  严格控制停牌时限方面,《停复牌业务指引》规定,筹划重大资产重组的,停牌时间原则上不超过3个月,停牌后连续筹划重组的,停牌不超过5个月;筹划非公开发行的,原则上不超过1个月。

  此外,指引还明确,停牌期间更换重组标的的,也应当在规定时间内复牌,进入重大资产重组停牌程序满3个月后不得更换重组标的并继续停牌。


【上交所:控制权变更等重大事项原则上停牌不超过10日】

  5月27日发布的《停复牌业务指引》根据之前的实践,在规则上扩大停牌规范范围。其中指出,如因筹划控制权变更、签订重大合同和战略性框架协议等原因申请停牌的,停牌时间原则上不超过5个交易日;确有必要的,经董事会审议通过后,可以申请延期复牌不超过5个交易日,筹划事项依法须经事前审批或属重大无先例的除外。

  据了解,目前,除重大资产重组和非公开发行外,上市公司仍有不少业务涉及停复牌,具体包括:筹划控制权变更、购买或出售资产、签订重大合同和战略性框架协议等。这些停复牌业务,实践中已有一定的标准,但没有通过规则的形式予以公开,不便于上市公司参照执行。《停复牌业务指引》增加了该部分内容,明确了相应的停牌标准。

  《停复牌业务指引》第29条规定,上市公司筹划控制权变更、重大合同以及须提交股东大会审议的购买或出售资产、对外投资达到提交股东大会审议标准,以及重大合同、战略性框架协议等事项的,原则上应当分阶段披露。确需申请股票及其衍生品种停牌的,应当同时披露停牌原因和筹划事项的具体类型。公司申请紧急停牌,当日暂无法按前款规定披露停牌原因的,应当在次日补充披露。

  同时,根据第29条规定申请股票停牌的,停牌时间原则上不得超过5个交易日。确有必要的,经董事会审议通过后,可以申请延期复牌不超过5个交易日,公司筹划事项依法须经事前审批或属重大无先例的除外。



央行

【澄清传闻】


【央行发布澄清声明:始终坚持市场化改革方向】

  央行今日发布澄清声明,声明指出,近日,有个别外媒报道《中国央行人民币汇率市场化改革立场松动》和《中国官方试图确认美联储是否将在6月加息》,以上报道捏造事实,误导读者,误导市场舆论。声明还指出,中国人民银行始终坚持市场化改革方向,增强人民币汇率双向浮动弹性,保持人民币汇率都在合理、均衡水平上的基本稳定。



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组织筹建中

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